• 周六. 8月 20th, 2022

能源与贵金属 – 每周回顾与展望


© 路透社。

巴拉尼克里希南

Investing.com——随着美联储7月份加息和美国已经处于衰退区域,尽管从技术上讲,石油市场只关心另一件事——欧佩克+将在未来一周做什么。

黄金方面,由于美联储偏好的通胀指标在美联储今年第四次加息之际上周五飙升后,焦点将集中在美元和债券收益率上。

欧佩克+——由沙特领导的石油输出国组织与其他 10 个由俄罗斯领导的石油生产国组成的联盟——周三开会,决定该集团 23 个国家的 9 月产量配额。

迄今为止的电报报告显示,欧佩克+可能会在 9 月份保持产量不变或略微提高产量。

当乔·拜登总统于 7 月中旬离开空军一号与沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼会面时,大多数媒体都大肆宣传这次访问,表面上将得到欧佩克成员国的石油善意姿态,然后在没有立即出现这样的姿态时产生了任务失败的叙述。

任何对欧佩克的真实意图以及这些意图如何转化为其生产目标以及将外交努力转化为行动需要多长时间的人都有非常不同的期望,与媒体的报道相比。 这包括白宫官员,他们从一开始就明确表示,任何增产都将随着时间的推移而错开。

任何对 OPEC+ 有足够了解的人也会知道,虽然沙特人掌握着该联盟生产的主要杠杆,但沙特王室与克里姆林宫之间的亲密关系——尤其是王储与弗拉基米尔·普京之间——不应被忽视。

俄罗斯总统决心不让美国从他的国家对乌克兰的战争中获得任何好处。 这包括与莫斯科的产油联盟所带来的好处——尤其是在西方的制裁已经导致俄罗斯原油价格大幅打折的情况下,更不用说拜登努力限制该石油价格的下一个举措了。

正如预期的那样,在拜登访问不到一周后,普京打电话给王储 MbS——这位年轻的君主以其姓名首字母而闻名——提醒他两国在 OPEC+ 精神下继续合作的重要性。

为了进一步采取措施,俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克周五会见了沙特阿拉伯能源部长阿卜杜勒阿齐兹·本·萨勒曼亲王,此前莫斯科发表声明称:“俄罗斯和沙特阿拉伯仍坚定致力于欧佩克+协议的目标,以维护市场稳定和平衡全球石油市场的供需”。

但 MbS 自己也处于一个微妙的境地。 在用拳头对拜登表示欢迎后,他已经敞开心扉,至少可以解冻他与总统之间的冷战,这位总统曾经发誓要因谋杀沙特出生的美国而让他的王国成为贱民。驻地记者贾马尔·卡舒吉(Jamal Khashoggi),中央情报局称他是在王储的命令下被杀的。 当然,沙特人否认这一指控。

MbS 还希望美国在也门冲突中更加坚定地支持利雅得。 王储和他在阿拉伯联合酋长国的同行穆罕默德·本·扎耶德·阿勒纳哈扬都对拜登此前对他们的冷漠以及未能解决海湾地区对伊朗导弹计划及其地区代理人的担忧感到沮丧。 随着拜登的访问,所有这一切看起来都有望改变。

在拜登访问之前,欧佩克+已经将产量从 6 月的水平提高了 50%,达到 7 月和 8 月的每天近 65 万桶。 如果它在 9 月份保持这一点,或者将其提高 10,000 或 20,000 桶/天,从联盟的角度来看,这仍然是一件好事,而且对拜登来说是一场胜利——尽管是一场有节制的胜利。 最重要的是,欧佩克+此时不应削减产量。 如果原油价格从 3 月乌克兰入侵时的高点 140 美元跌至上周的 100 美元以下,那么就存在发生这种情况的危险。

就目前而言,欧佩克+将在下个月之前解除其在大流行时期的所有历史性减产。 它现在处于关注产出的十字路口。

石油:市场结算和活动

美国原油 (WTI) 基准上周五第三次收涨,但仍收于每桶 100 美元的关键水平下方,并在 7 月份连续第二个月下跌。

全球石油基准伦敦交易的原油价格仍高于三位数,但在 7 月份录得亏损。

WTI 9 月交割的最终交易价格为每桶 98.30 美元,周五收盘上涨 2.20 美元,或 2.3%,至 98.62 美元。

本周,9 月 WTI 上涨 4.1%,此前三周下跌 13%。

在 6 月份下跌 7.4% 之后,WTI 也公布 7 月份的月度下跌 7.2%。

10 月交割的布伦特原油最终收于 104 美元,周五收盘上涨 2.14 美元,或 2.1%,至 103.97 美元。

本周,10 月布伦特原油上涨 5.7%,延续上周的 2.7%。 在此之前,布伦特原油在五周内累计下跌了 17%。

继 6 月份下跌 5.7% 之后,10 月份交割的布伦特原油 7 月份下跌约 4.5%。

石油:WTI 价格展望

skcharting.com 首席技术策略师 Sunil Kumar Dixit 表示,WTI 的每周设置暗示价格将继续回升,至少从技术角度来看是这样。

“只要价格维持在 93.08 美元的 50 周指数移动平均线上方,动能就可以继续重新测试一周高点 101.87 美元,”Dixit 说。 他将此归结为 62.45 – 130.50 美元的 38.2% 斐波那契水平回撤位,并延伸至每周中间布林带中线 107 美元。

但基于 WTI 7 月份的疲软收盘,他表示月度图表仍显示出看跌前景,理由是 53/65 的随机读数继续存在负重叠。

他补充说:“跌破 50 周均线 93.08 美元将吸引卖盘跌至 90.58 美元的摆动低点。”

黄金:市场结算和活动

纽约商品交易所的基准在周五收盘时收于 1,764 美元,收盘价上涨 12.60 美元,或 0.7%,至 1,762.90 美元。 盘中高点为 1,765.85 美元。

本周,8 月黄金上涨 2.1%,为截至 2 月 25 日当周上涨 4.2% 以来的最大涨幅。

除了即将到期的 8 月合约,Comex 最活跃的黄金合约当天收涨 12.60 美元,至 1,781.80 美元。 12 月黄金的峰值为 1784.60 美元。

在线交易平台 OANDA 的分析师 Ed Moya 表示,如果美元走强,并且在今年剩余时间内美联储加息幅度较弱的预期进一步回落,黄金可能会继续上涨至 1,800 美元。

在美国商务部周四报告称,在第一季度 GDP 收缩 1.6% 之后,美国第二季度国内生产总值 (GDP) 出现增长,黄金价格上涨。 从技术上讲,连续的负季度使经济陷入衰退。

但个人消费支出指数(美联储紧随其后的通胀指标)在前两个月处于休眠状态后,在截至 6 月的一年中增长了 6.8%,加剧了央行对抗价格增长的斗争。

随着 6 月 PCE 的上升,这表明通胀在 2019 年持续上涨,美联储可能还没有完成今年为对抗价格增长而进行的超大规模加息。 自 3 月以来,央行今年已四次加息,最近两次加息 75 个基点,为 28 年来最高。

黄金:价格展望

skcharting 的 Dixit 表示,动能帮助黄金突破了 1750 美元的挑战,并突破了 1768 美元的“神奇数字”,随后第二次看涨每周收盘价,这次为 1765 美元。

他表示,每周相对强弱指标转为看涨,从 32 升至 41,而 33/17 的随机读数确立了决定性的反弹。

“主要目标是 1,830 美元的 50 周均线和 1,831 美元的 100 周简单移动平均线的技术汇合区,”他说。

Dixit 表示,黄金日线图显示 1,735-1,725 美元是支撑区域。 “目前 96/89 的每日随机指标正冲向超买区域,并可能在 1,777-1,785-1,805 美元阻力位造成短期修正,这可能导致价格跌至 1,735-1,725 美元。”

免责声明: Barani Krishnan 不持有他所写的商品和证券的头寸。



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